האם עסקה ששוויה 100 מיליארד דולר יכולה פשוט להיעלם? Nvidia ו-OpenAI הודיעו בספטמבר 2025 על כוונת מכתבים להשקעה של Nvidia עד 100 מיליארד דולר בתשתיות AI של OpenAI, עם ציפייה לסיום הפרטים "בשבועות הקרובים". חמישה חודשים אחרי, אין עסקה, ומנכ"ל Nvidia מצהיר שהסכום "מעולם לא היה התחייבות". לפי דיווח של רויטרס, OpenAI מחפשת חלופות לשבבי Nvidia כבר משנה שעברה.
הסיבות נעוצות בביצועי השבבים של Nvidia במשימות השלמה (inference), שבהן מודל AI מאומן מייצר תשובות לשאילתות משתמשים. רויטרס מצטטת שמונה מקורות שטוענים כי OpenAI לא מרוצה מקצב העבודה של חלק משבבי Nvidia. הבעיה התגלתה בכלי Codex של OpenAI לייצור קוד, שם עובדי החברה ייחסו מגבלות ביצועים לחומרה המבוססת GPU של Nvidia. הדיווח גרם לירידה במניית Nvidia.
בעקבות הפרסום, שתי החברות ניסו להרגיע את הרוחות בפומבי. סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, פרסם ב-X: "אנחנו אוהבים לעבוד עם NVIDIA והם מייצרים את שבבי ה-AI הטובים בעולם. אנחנו מקווים להיות לקוח ענק שלהם לזמן רב מאוד. אני לא מבין מאיפה מגיעה כל הטירוף הזה". Nvidia גם הגיבה בצורה דומה.
הסיפור הזה חושף מתחים בתעשיית שבבי ה-AI, שבה Nvidia שולטת אך סובלת מביקוש עצום ומחסור באספקה. OpenAI, שמפתחת מודלים כמו GPT, זקוקה לביצועים גבוהים בהשלמה כדי להוזיל עלויות ולשפר חוויית משתמש. חיפוש חלופות עלול להאיץ תחרות מחברות כמו AMD, Intel או סטארט-אפים ישראליים בתחום.
עבור מנהלי עסקים ישראליים, זה איתות להגוון ספקי חומרת AI ולא להסתמך רק על Nvidia. מה יקרה אם העסקה תתממש בכל זאת? או שמא זה סימן לשינוי אסטרטגי?